液晶面板高世代项目面临“计划生育”

广告

昨天,在上海举行的“2010中国国际平板显示器件、设备、材料及配件展览会”上,两位业内知名人士分别向记者透露,有关部门近日召集部分地方政府和企业召开内部会议,对过去一年规划的高世代项目进行了回顾和解答。

审查的主流意见是,部分地方产业配套明显不完善,即使项目投产也未必能得到下游市场的支持;而且投资人太多,产业资源分散。为了行业的持续良性发展,不可能所有项目都马上放开,可能只允许三个。

其中一位知情者说,这无异于“计划生育”。那么,三地谁来分呢?

已经有一些公司捷足先登,抢了一个。它就是BOE (000725。SZ)。记者恰好遇到了BOE董事长王东升,他公开确认BOE 8代项目将于明年6月正式量产。

记者获悉,这家公司高世代项目的厂房已建成一楼,整个工程正在紧张施工中。王东升告诉记者,他赞同“计划生育”的主张。原因是从长期和整个市场来看,产能过剩的风险并不大,因为生产和量产是两个概念。但如果很多项目在一段时间内集中释放产能,市场肯定会有过剩风险。因此,国家有关部门有计划地规划和实施该项目是非常现实的。

这意味着,在短期内,只允许两个名额。

但是有七大项目在寻求这两个地方,包括南京中电夏普、深圳TCL、合富8代项目、昆山龙飞、昆山AUO、广州LG、苏州三星等,可见竞争会有多激烈。

我们来分析一下潜在的模式。从产业配套来看,深圳、苏州(含昆山)优势明显,在华南、华东上游模组、整机厂的集聚效应已经形成了分割。从这个角度来看,深圳华星、苏州三星、昆山龙飞和AUO领先。其中,深圳被视为全球电子通信行业的重要城市,其市场吸收力和影响力足以建立一个高世代项目。相对而言,苏州(包括昆山)规划三个项目,可能充满变数。

蜻蜓是昆山投资的,已经奠基了,声音不小。不过南京和合肥也在加快产业链移植,承诺尽快完善各项配套。因为有南京的熊猫集团、合肥的长虹电视等下游企业,加上长三角周边的原始条件,两大项目同样大有可为。

显然,上述主要城市的产业配套都是高的,但除了深圳优势明显,四年来规划最有希望外,其他地方的配套差异很可能会因为地方政府的意愿而迅速缩小。等于说单纯靠支持条件很难最终决定谁能出线。

要参考国家和地区之间的市场竞争因素,或者可以做出更实际的判断。

上述项目中,外资项目有四个。即南京中电夏普、广州LG、苏州三星和昆山AUO。从与中国企业竞争的深度、广度和激烈程度来看,韩国两大企业三星和LG是最好的。此外,它们是高度垂直整合的企业。如果落地中国,从上游面板、配套设施、下游整机等整个产业链的角度来看,都会对中国项目产生影响。

鉴于韩国多年来通过反尖端技术外流法实施的技术封锁,可以得出这样的结论:即使韩国落户,也不太可能将核心技术转让给中国,而是借助终端和品牌力量更多地占领中国市场。在中国加强自主创新发展的形势下,两家公司尤其是三星出线的可能性最小。相对而言,日本夏普一直是中国品牌在电视上的强劲对手,但其面板业务并不大,所以对中国的直接影响不如韩国企业。相反,韩国企业的威胁可能导致南京项目的成功。

昆山AUO作为台湾省区域政策松绑后的首个合规申请项目,势必会受到特别关注,或将优先用于两岸产业发展。而且台湾省的电视品牌在mainland China影响力不大,与大陆产业有互补效应,也增加了他们出线的希望。

因此,记者认为,面对剩下的两个名额,上述项目按照出线可能性排序,大致相同:深圳华星、昆山AUO、南京中电夏普、广州LG、苏州三星。当然,高世代面板项目实施“计划生育”并不是“绝育”,上述排在后面的项目可能只是暂时充满变数。长期来看,都有可能在未来一段时间内落地。随着面板行业不断向中国转移,中国不仅会吸收市场,还会输出产能。